建設業のキャッシュフロー計算書とは？読み方・作り方をひな形付きで解説

キャッシュフロー計算書（CF計算書）は、一定期間の現金の動きを、営業・投資・財務の3区分で表す財務資料です。損益計算書が「利益」を示すのに対し、CF計算書は「現金がどう動いたか」を示すため、黒字倒産が起きやすい建設業では特に重要な資料です。本記事では、出来高や未成工事支出金など建設業特有の要素を交えながら、読み方と作り方をひな形付きで解説します。

キャッシュフロー計算書とは

CF計算書は、現金の出入りを「営業」「投資」「財務」の3つに区分して示します。この3区分の意味を押さえると、会社のお金の流れが見えてきます。

営業CF｜本業で生み出す現金

営業CFは、本業の工事やサービスによって現金がどれだけ増えたか・減ったかを示します。3区分の中でも最も重要で、ここがプラスであることが、事業が自力で現金を生み出せているかどうかの目安になります。

投資CF｜設備などへの投資

投資CFは、重機や車両、設備といった固定資産の取得や売却による現金の動きを示します。設備投資をすればマイナスになるのが通常で、前向きに投資している企業ほどマイナス幅が大きくなる傾向があります。

財務CF｜資金の調達と返済

財務CFは、借入やその返済、出資の受け入れなど、資金の調達と返済による現金の動きを示します。借入を行えばプラス、返済を進めればマイナスになります。

建設業での読み方のポイント

建設業では、業種特有の勘定科目がキャッシュフローに大きく影響します。特に注意して見るべきポイントを整理します。

出来高と未成工事支出金

進行中の工事にかかった費用は、完成・引き渡しまで「未成工事支出金」として資産に計上されます。これが増えると、利益には現れなくても現金は先に出ていっているため、営業CFを押し下げます。出来高に応じた請求が進んでいるかどうかも、現金の入り方を左右します。

売掛金・受取手形の動き

工事が完成して売上を計上しても、代金が売掛金や手形のままで回収されていなければ、現金はまだ入っていません。売掛金や受取手形が増えていると、黒字でも営業CFがマイナスになりやすいため、これらの動きは特に注意して見る必要があります。

3区分の組み合わせで状態を読む

各CFのプラス・マイナスの組み合わせで、会社の状態が読み取れます。本業で現金を生み（営業CFプラス）、その範囲で投資しているのが健全な姿です。営業CFがマイナスなのに財務CF（借入）で埋めている状態が続く場合は、本業の資金創出力を見直すサインと考えられます。

作成の手順とひな形

CF計算書の作成には、主に間接法と直接法の2つの方法があります。どちらでも最終的な現金の増減は同じになります。

間接法と直接法の違い

間接法は、損益計算書の利益を出発点に、売掛金や未成工事支出金などの増減を調整して現金の動きに直す方法で、実務では主流です。直接法は、入金・出金を項目ごとに集計して示す方法で、わかりやすい一方、集計の手間がかかります。中小の建設業では、まず間接法の考え方を押さえておくとよいでしょう。

作成の基本的な流れ

間接法では、損益計算書の税引前利益を出発点に、減価償却費などの現金が出ていかない費用を足し戻し、売掛金・未成工事支出金・買掛金などの増減を調整して営業CFを求めます。そこに投資CFと財務CFを加えて、期間全体の現金の増減を算出します。貸借対照表と損益計算書がそろっていれば、ひな形に沿って順に埋めていくことで作成できます。

資金繰り表との違いを押さえる

CF計算書は、過去一定期間の現金の動きを振り返る「結果」の資料です。これに対して、資金繰り表はこれからの入出金を予測する「未来」のツールです。資金ショートを防ぐための日々の管理には資金繰り表が、期間の現金創出力を振り返るにはCF計算書が適しており、両者を使い分けると現金の把握がより正確になります。

まとめ

キャッシュフロー計算書は、会社の現金の動きを営業・投資・財務の3区分で示し、利益だけでは見えない「お金の流れ」を明らかにします。建設業では、未成工事支出金や売掛金・受取手形の動きが営業CFに大きく影響するため、これらの項目を注意して読むことが大切です。作成は間接法が主流で、損益計算書の利益を出発点に項目を調整して作ります。過去を振り返るCF計算書と、未来を予測する資金繰り表を併せて使うことで、現金の把握力が高まります。

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